投融资服务体系日渐丰富 金融业“含绿量”助推发展“含金量”

过去的一年，是金融业做好“五篇大文章”的首个完整年度。从上市银行近期披露的2024年年报中可以看到，它们交出了一份可圈可点的绿色金融答卷。

当前，我国绿色信贷规模位居全球第一，绿色债券市场规模跃居全球首位，这与金融机构倾力做好绿色金融这篇大文章密不可分。从绿色金融的规模、增速乃至质量，都能印证金融业的“含绿量”正在助推发展的“含金量”。

值得期待的是，绿色金融体系的外延仍在不断拓展，商业银行构建起绿色投融资多元化体系，这赋予绿色可持续发展新的动力。

绿色信贷规模持续攀升

我国已成为全球绿色金融领域的“领跑者”。数据显示，截至2024年末，我国本外币绿色贷款余额达36.6万亿元，绿色债券累计发行超4.1万亿元。

总体来看，各家上市银行的绿色贷款规模均保持增长态势。六家国有大行的绿色贷款余额合计21.41万亿元，是当之无愧的“领头羊”。其中，工商银行稳坐“头把交椅”，绿色贷款余额已突破6万亿元，绿色贷款占比超过20%。农业银行、建设银行、中国银行紧随其后，绿色贷款余额均在4万亿元以上。中国银行绿色贷款增速最快，高达31%。

股份行中，兴业银行作为我国首家赤道银行，绿色信贷规模即将迈上万亿元台阶。此外，浦发银行、中信银行绿色信贷规模排位居前，均在6000亿元以上。光大银行绿色信贷增速较快，较上年末增长41%。

和2023年相比，部分银行的绿色贷款增速虽然有所放缓，但仍高于贷款平均增速。同时，绿色贷款在全部贷款中的占比仍在增加，这反映出银行的“含绿量”在不断提升。

打通绿色债券投融资全链路

在过去的一年中，绿色债券也呈现出诸多亮点，在投融资体系中的比重也逐步提升。

商业银行已打通绿色债券发行、承销、投资的全链路。作为绿色金融债的发行主力，商业银行接连落地多品种绿色债券。例如，建设银行2024年在境内发行200亿元绿色金融债券，在境外发行10亿美元绿色债券以及20亿元离岸人民币蓝色债券。交通银行在全国银行间债券市场发行首笔对标中欧《可持续金融共同分类目录》的绿色金融债券，规模50亿元。

绿色债券承销方面，中国银行承销境内绿色债券发行规模高达2618.37亿元，承销境外绿色债券发行规模237.95亿美元，分别位列银行间市场第一和彭博“全球离岸绿色债券”中资同业第一。中信银行承销绿色债务融资工具规模144.81亿元，落地全市场首单30年期绿色中期票据、首单“两新”绿色中期票据及首单绿色混合型科创票据。

商业银行也在加大绿色债券投资力度。建设银行2024年末债券投资组合中投向绿色领域的资金规模超2000亿元。交通银行投资绿色债券余额276.15亿元，较上年末增幅达37.55%。

多家银行还新发ESG主题、绿色主题等绿色金融相关理财产品。此外，绿色信托、绿色保险等产品推陈出新，引导资金向绿色领域进一步倾斜。

构建多元化绿色投融资服务体系

在做好绿色金融这篇大文章的过程中，商业银行不断拓展绿色金融的内涵与外延，也实现了从资金中介到生态共建者的角色转变。

随着“双碳”目标渐行渐近，更多银行着眼于建立绿色金融发展长效机制。例如，青岛银行从组织结构、考核管理、业务推动等多个维度建立长效发展机制，在总行公司银行部基础上成立了蓝绿色金融部，聚焦蓝色金融、绿色金融两大赛道，提升内生增长动力和专业经营能力。

展望未来，绿色金融的增长空间在哪里？在商道融绿董事长郭沛源看来：一是从绿色贷款拓展到绿色金融综合服务；二是从狭义的绿色金融扩展到转型金融。

据中国人民银行上海总部数据，截至2024年末，上海辖内金融机构已发放转型贷款49.5亿元。例如，浦发银行落地上海市首笔转型金融贷款和山西省首笔焦化行业转型金融业务，助力航空运输企业以及大型民营焦化企业低碳转型。

绿色金融的发展潜力仍待进一步挖掘。日前，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会、国家外汇局联合印发《金融“五篇大文章”总体统计制度（试行）》，明确要实现统计对象和业务的全覆盖，为做好金融“五篇大文章”提供系统、全面的信息支持。统计范围包括贷款、债券、股权、资管债权、基金、保险、衍生品等多种金融工具和产品。

“这意味着，绿色金融的统计方法有望突破，更多新的绿色金融服务将被纳入，预计绿色金融的市场规模还能再上新台阶。”郭沛源说。