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大宗交易为什么需要折价?为什么大宗交易会折价那么多? 今日热讯

来源:财报分析网 时间:2023-06-06 10:40:08

大宗交易为什么需要折价?

1.大宗交易属于规模化的批量交易,其有利于交易时减轻对股价的冲击。但这通常需要以折价的形式才能提高买方在大宗接盘的兴趣;

2.大宗交易比连续竞价交易省时省力,而且没有过高的技术要求。因此,折价交易也是为某些专门在大宗市场活跃的机构留下利润空间,使之有利可图;

3.大宗交易大多属于股东限售减持。而这部分要缴纳国税与地税,税率比较高且由减持所在地券商直接扣减。因此,许多机构利用折价交易来降低税收比例,其剩余差价部分通过银行账户结算。这样安排为股东节约了减持成本,也利于大宗机构招揽业务。

大宗交易折价对股价是一种利空的消息,会导致市场上的投资者大量地卖出,加速股价下跌,所以持有该股的投资者应当及时抛售股票,而空仓的投资者也不要介入,避免被机构割韭菜。

为什么大宗交易会折价那么多?

1.机构转仓,这个是最常见的大宗交易之一,往往折价5到10个点,但这个是左手转右手,折价没有意义,除了节省一点点交易费外就剩下恫吓散户了。

2.机构或牛算出货。一般有小幅折让,赚钱了嘛,想跑路必须得出点儿血。

3.上市公司董监高减持,这个涉及到证监会和公司要求,大部分以收盘价作为交易价,毕竟谁都不想白白损失。

4.庄家倒手。也是左手卖右手接,折让5个点以上,主要是恫吓市场,达到影响股价控制股价的目的,也有可能是压价吸货。

5.机构质押平仓。主要是股东质押爆仓,发生情况不多,这个一般会有一定程度折让。

如果个股的股价已经下跌到很低的水平,但资金主力仍握有大量筹码,而且它们的融资途径出现了很多新的问题,急需变现,通过二级市场抛售,不仅会继续打压股指而且会形成恶性循环,成本太大。所以通过大宗交易可以快速变现并且相当快速高效,但是这种情况一般会折价或市价出售。

而另一方面,场外有很多新生成的资金力量目前也有建仓的要求,但是传统的建仓手段,在目前的市场状况下要完成建仓过程周期过长,而且也容易引起股价的异常波动,不太好控制。所以可以大宗交易溢价成交。

总的来说,大宗交易折价对股价是利空的,持有该股的投资者建议抛售,没持有该股的投资者建议空仓观望,不然很容易被割韭菜。

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标签: 大宗交易 连续竞价交易 机构出货

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