对冲平仓是什么意思?
对冲平仓是期货交易中的一个重要策略。它的基本思想是:
当持有现货时,在期货市场上卖出期货合约来锁定现货的售价,此举可以避免现货价格下跌对现货持有人的损失,这种操作称为“卖平仓”。
当持有期货合约时,买入现货以锁定期货的平仓价,此举可以规避期货价格上涨对合约持有人的亏损,这种操作称为“买平仓”。
所以,对冲平仓的关键在于同时持有现货与期货合约,并在价格变动时采取相反的买卖操作来抵消价格变动带来的损益,实现无损失平仓的目的。其基本流程如下:
1. 当现货价格上涨或期货价格下跌时,期货合约持有人买入现货,与之前卖出的期货合约构成套期保值。然后随时可以平仓期货合约与现货,收回本金。
2. 当现货价格下跌或期货价格上涨时,现货持有人卖出期货合约,与现货组成套期保值。之后在适当时间平仓期货合约与现货,无损失实现本金收回。
3. 如果在平仓期间,现货价格与期货价格再度发生逆转,可以继续采取相反操作进行对冲,多次对冲直至双方价格差距缩小适当时平仓。
4. 在价格差距较小时平仓,可获得少量利润。如果价格恰好回到构建套期保值时的水平,则可无损失平仓收回本金。
所以,对冲平仓的操作手法巧妙地利用了现货与期货之间的价格差异,通过反向买卖达到规避价格变动风险的目的。当行之有效时,可获得稳定的利润或实现无损失的资金收回。这是期货交易中比较重要的高级操作策略之一。
平仓是的含义是什么?
平仓是一个金融方面的概念，就是一个来自于商品期货交易的一个证券投资术语，它的含义是而先买后卖，主要是为了保持证券持有量不变，或者也可以是先卖后买，一般来说平仓分为两种，也就是对冲平仓和强制平仓。
1、对冲平仓：指的是在统一的期货交易所内，买入卖出相同交割月份的期货合约，来进行了结先前卖出或买入的期货合约。
2、强制平仓：他的意思是，因为客户没有及时追加交易保证金、或者客户存在违规交易行为、或者政策或交易规则临时变化等各方面的影响，期货公司强行平掉客户部分或者全部仓位。
